CAGR (Rata anuală compusă de creștere) este o formulă utilizată pentru a calcula rata medie anuală de creștere a unei investiții pe o anumită perioadă de timp, presupunând că veniturile cresc la o rată constantă.
Este una dintre cele mai utilizate metode pentru a evalua performanța unei investiții sau a unei afaceri în timp, deoarece permite o comparație între ratele de creștere din diferite perioade.
Ce înseamnă CAGR? Definiție completă
CAGR (Compound Annual Growth Rate) este utilizat pentru a exprima cum a evoluat o investiție de-a lungul unei perioade de timp. Se folosește adesea în raportările financiare, în evaluarea performanțelor companiilor sau a investițiilor și pentru a estima creșterea viitoare. Formula este:
CAGR = [(Valoarea finală / Valoarea inițială) ^ (1 / numărul de ani)] – 1
Aceasta ajută la obținerea unei rate de creștere ajustate, permițând compararea mai precisă a diferitelor investiții sau afaceri care ar putea avea fluctuații de-a lungul anilor.
Exemple practice
- Evaluarea unei investiții: Dacă o companie a avut o creștere a veniturilor de la 1 milion de dolari la 3 milioane de dolari în cinci ani, CAGR-ul ar arăta rata anuală medie de creștere pentru acea perioadă.
- Analiza portofoliului: Un investitor utilizează CAGR pentru a compara performanța medie anuală a diferitelor active în care a investit, cum ar fi acțiuni sau obligațiuni.
Pro și Contra
Pro:
- Măsoară creșterea stabilă: CAGR oferă o estimare precisă a creșterii anuale medii și ajută la compararea diferitelor oportunități de investiții.
- Claritate: Este ușor de interpretat și permite înțelegerea performanței în timp a unei investiții sau a unei afaceri.
Contra:
- Nu arată volatilitatea: CAGR presupune o rată constantă de creștere, ceea ce poate ascunde fluctuațiile din perioade scurte de timp.
- Nu ia în considerare riscurile: Deși CAGR arată creșterea medie, nu oferă informații despre riscurile asociate cu o investiție sau cu afacerea.
Recomandări pentru utilizarea CAGR
- Comparați creșterea în perioade similare: Utilizați CAGR pentru a compara performanța diferitelor investiții pe aceleași perioade de timp.
- Evaluați împreună cu alte metrici: Pentru o imagine completă, combinați CAGR cu alte indicatori, cum ar fi volatilitatea și riscul.
CAGR este o metodă simplă și eficientă pentru a măsura creșterea anuală a unei investiții sau a unei afaceri. Deși oferă o vedere de ansamblu asupra performanței, este important să fie utilizat împreună cu alte analize financiare pentru o evaluare completă.